日曜日に軽く読める【二児パパ高配当株投資家】の最近狙っている個別株

こんにちは！ケイシと申します！

日米高配当株投資、日本個別株投資の投資判断や分析方法などを発信しています！

今回の記事では２０２４年９月２９日時点でもう少し株価が下落したら買いたい銘柄をピックアップします。
ケイシは本業（整体業）、子育て、家事、奥さんへの配慮と日々忙しいので、日本個別高配当株の分析と購入検討は事前にしておき、株価が欲しい利回りに落ちてきたら買うのみ！と出来るだけ時間が掛からないようにしています。

もったいぶらず購入検討銘柄を書きますと

・ジャックス
・Jパワー（電源開発）

今はこちらの２銘柄が下がるようなら買いたい銘柄になります。１銘柄ずつ解説します！

こちらの記事は特定銘柄への投資を推奨しているわけではございません。
投資は自己責任自己判断でお願いします。

1 ジャックス（８５８４）
- 1.1 ジャックスを狙う理由
2 Jパワー（電源開発９５１３）
- 2.1 Jパワーを狙う理由
3 まとめ

ジャックス（８５８４）

ジャックスは２０２４年８月の決算発表で業績下方修正と減配を発表しました。

２０２５年３月期予想純利益１９５億円→１６５億円と下方修正
ジャックスは連結配当性向３５％といってますので下方修正に伴い
１株配当金２１０円→１株配当金１８０円と３０円の減配、、
減配後の配当性向で３７．９％なので３５％よりは多く出してくれています。

減配発表時はジャックスホルダーの方々は
「累進配当じゃないんかい！！」
「一時的でもいいから配当性向上げて減配は回避して欲しかった。」
など減配ニュースにびっくりしていました。

（出所、https://ssl4.eir-parts.net/doc/8584/ir_material_for_fiscal_ym/161067/00.pdf

ジャックスの業績下方修正の原因は「海外事業」

（出所、https://ssl4.eir-parts.net/doc/8584/ir_material_for_fiscal_ym/161067/00.pdf

ベトナム、インドネシアで未収債権が増えて「貸倒費用」が増加
事業環境も悪化で売り上げ事態も３０％ほど減少
海外事業の伸びが期待されていた分、株価も下落。

ジャックスを狙う理由

成長期待の海外事業が低調なのになぜ狙うのか？
「主力の国内事業は堅調」「割安水準にきている」の２つです。

ジャックスは売り上げの８６％は日本国内です。海外事業は１４％程度。
確かに成長期待されていた海外事業が低調なのは株価にかなりマイナスですが、
主力事業が堅調で利回りが高くなっているならリスクを理解した上で少額購入するのはアリかなとみています。

ジャックスの５年平均PER、PBR、配当利回りは
・５年平均PER７．３倍⇒現在PER８．３倍
・５年平均PBR０．６２倍⇒現在PBR０．５８倍
・５年平均配当利回り４．４８％⇒現在４．５７％
※９月２７日終値にて計算

PERでは割高水準ですが「PBR、配当利回り」は過去平均より少し下。
ジャックスは海外事業の不調が示すように景気敏感銘柄です。
景気敏感銘柄の場合は５年平均と比べて厳しく購入判断をしないと今回の様に「減配」「株価下落」によりダメージが大きくなります”(-“”-)”

ケイシの場合ですが「２割程度減配しても持てる」と判断出来る水準でしか景気敏感銘柄は購入しません。
ジャックスは８月５日の下落時に「取得価格３８６５円」で購入しました。
取得時の配当利回りは１株配当金２１０円で「利回り５．４３％」で買えた時はホクホクしてましたが、８月７日の決算発表にて株価は急落、一時３６５０円まで下落しました。

ナマケイシ

利回り５．４３％⇒減配利回り４．６６％と残念な結果に、、

景気敏感銘柄で自己資本が厚くない「金融セクター」「その他金融セクター」などはない袖は振れないということを理解した上でうまく付き合いたいですね。

購入ラインとしては株価３５００円で配当利回り５.１４％ほど。第一四半期決算で業績下方修正、減配でしたので購入は慎重にしつつ購入ラインまで来ましたら買い増しをしたいと思います。

マッチョケイシ

みんなが欲しい時は安くないので、不安がある中慎重に買うのだ！！

Jパワー（電源開発９５１３）

Jパワーは２００４年に民営化された「電気事業」をしているインフラ株。
事業は国内だけに留まらず海外展開していて売り上げの２５％は海外。
AIの普及により電力需要がもっと増えることが予想されて電力関連株は軒並み買われていました。

Jパワーを狙う理由

インフラ関連の魅力は「不景気に強い」ここが魅力です✨
さらにJパワーは株主還元も悪くない。

（出所、マネックス証券）

今期の配当性向４３％と、ここ最近では高めに予想されていますが配当金維持姿勢も好印象です。
先に述べたように「海外事業２５％」「電力需要拡大」「株主を軽視していない」
などインフラ事業の安定感と成長期待が持てますのでマクロ理由で株価が下がる局面では
欲しい利回りになりましたら買いたいです。※Ｊパワーは未保有。

Ｊパワーの５年平均推移
・５年平均ＰＥＲ７．３倍⇒現在ＰＥＲ１０．７倍
・５年平均ＰＢＲ０．４倍⇒現在ＰＢＲ０．３６倍
・５年平均配当利回り４．０４％⇒現在配当利回り４．０８％

ＰＥＲは割高、ＰＢＲと配当利回りでは適正水準。インフラ株で低β銘柄（０．４５）なので適正価格で購入しても良いのですが、配当落ち後でもありますのでＰＥＲで１０倍を切ってから購入したいですね。

株価２３００円を切った辺りが打診買いライン。