決算シーズン真っ只中！！【持ち株本決算まとめ①】村田製作所、JR東海

こんにちは！ケイシと申します！

日米高配当株投資、日本個別株投資の投資判断や分析方法などを発信しています！

日本企業は3月期末が多いので「本決算」で通期業績と今期見通しを出してくる企業が多いです。
ケイシ個人的には業績も大事ですが配当金増配！自社株買い！株主優待拡充！などが個人的には好きです＾＾
今回はポートフォリオ1割の「値上がり狙い株」決算を振り返ります！
銘柄はこちら

・村田製作所
・JR東海

細かく見ると長くなりすぎるのでザックリ解説です！！

1 本決算振り返り
- 1.1 ①村田製作所
- 1.2 ②JR東海
2 まとめ

本決算振り返り

①村田製作所

個人的にお気に入りの銘柄「村田製作所」ですが2025年3月期は増収減益でした。

（出所、村田製作所IR）

スマートフォン、自動車向けでもっと需要が上がるかと予想しましたがそこまで需要は伸びず為替でも7.5円の円安で業績上振れも利益は減益

問題は来期予想で減収5.9％、減益24.3％と増収増益予想していたケイシもビックリしました！想定為替レートが1ドル140円で円安分上振れ余地はあり、大分保守的な印象。

（出所、同社IR）

株主還元
①2025年3月期末配当金27円→30円と3円増額

②2026年3月期は前期配当金57円→今期60円で3円増配

③自社株買い1000億円発表（同社最大規模）

（出所、同社IR）

マッチョケイシ

配当金増額！増配！過去最大規模の自社株買い！で減収減益よそうでも株価は一時か少し下がるぐらいかと思いきや、、

（出所、Googleファイナンス）

5月1日に株価ドーン！！と一時18％安のトランプ関税ショックの安値1840円を下回るまで売られました、、

ナマケイシ

もっと悪い決算出してる企業もいるのにこんなに売られるなんて、、

ケイシも増収増益予想でしたので市場も同じで減収減益、中期経営計画未達などで一気に売られた形でしょうか？
ただ売られたのではなく終値では前日比13％安で5月2日も株価を戻しましたので今の株価は割安と見てる投資家も多そうです。

↑5月1日は窓を大きく開けて急落し下髭がほぼない陽線で出来高（売買の活発さ）は過去最高を記録！

5月2日は前日よりは出来高は落ち着くも過去と比べるとトランプ関税ショック時よりもかなり多い、出来高で上髭のない陽線で2日は終わりました。

株式はファンダメンタル8割で良いと思いますが需給（株を買いたい人と売りたい人）を見るにはテクニカル分析を覚えると株を安値で売ることは極端に減ると思います！

・出来高を伴った上髭のない陽線は買い需要が多く次の日も上がる可能性が高いです。
・売りたい人の株を買いたい人が吸収して出来高を増やしているから

↑は株価上昇局面では次の日に売られる可能性もありますが、「村田製作所」は下落トレンドで悪い決算を出しての需給でしたので、当面の底値は「株価1825円」になりそうです。

マッチョケイシ

ケイシはNISA口座の成長投資枠で「株価1878円」で追加購入したよ！！増配で利回り3.17％あり、流石に安すぎたので初めてNISA口座での個別株購入になりました！

村田製作所は5月7日より「自社株買い」も始まります。
取得期間半年と短めの期間でもありますので今後は売り込まれることはそこまでないかな～～と思ってますがどうなるか？

②JR東海

JR東海は増収増益で2025年は終わりました。
2026年3月期は「増収減益」予想

（出所、同社IR）

↑増収に対してコスト増（営業費）で約8％減益予想ですが、ＪＲ東海は保守的な見通しを毎期出しますので上振れ余地はありそうです。
今回の決算で1番のサプライズは自社株買い1000億円してくれるところです！！

（出所、同社IR）

↑株主還元はJR各社の中で東海は一番弱く高い利益率でも還元弱さで売られていました。※リニア開業が後ずれしたことが1番の理由
リニア投資がある限り株主還元は少ないですが、リニア開業後は株主還元も多くしますよ～～という説明をしてくれて「自社株買い1000億円」「増配」を発表して株主を考えている姿勢が見えて株価は急上昇しました！！