高配当かつ割安！！【東証REIT上場投信１３４３】配当利回り４．３％超え！！

こんにちは！ケイシと申します！

日米高配当株投資、日本個別株投資の投資判断や分析方法などを発信しています！

今回の記事では新しくREIT（東証REIT上場投信１３４３）に投資をし始めましたので解説します＾＾
最初に結論から言います！！

 

投資する時はメリット、デメリットを調べて「出口戦略」も考えて投資するのがおススメです＾＾
東証ＲＥＩＴ上場投信１３４３は儲かるか？で言うと儲けは少ないと思います。
負けにくいか？で言うと２０２４年１０月水準は悪くない時期かと思います。

解説を見ながら一緒に勉強しましょう！！

東証REIT上場投信１３４３のメリット３選

①小額から投資できる

個別ＲＥＩＴは１株から購入出来ますが１株株価が高い銘柄が多いです。
銘柄ランキング１位～５位までの株価で（２０２４年１０月現在）

１位、いちごホテルＲＥＩＴ	株価132,700
２位、日本ビルファンド投資法人	株価130,900円
３位、日本ホテル＆レジデンシャル投資法人	株価70,600
４位、インヴィンシブル投資法人	株価62,100円
５位、日本アコモデーションファンド投資法人	株価634,000円

１株から買えても１０万円以上する銘柄が多いです。さらにREITの中でも安定的で優良なREITは３０万円、５０万円と投資資金が多く必要になります。
ですが東証REIT上場投信１３４３では１口１０株から購入出来て現在株価では「18,500円」ほどから投資できます。

投資金額が少なく済むと投資初期の方でも買いやすいですね。

②分散投資しているので管理がラク

東証REIT上場投信１３４３は「REIT全体」に投資しています。
REITの中では「住宅系」「物流系」「ホテル」「商業施設」など様々な業態のREITがあり個別に投資する際は「住宅系で安定」「外国人観光客が多いのでホテル系」など考えることが多くなりますが１３４３では全ての業態、東証に上場している全銘柄（約６３銘柄）にまるごと投資しています。

コロナの時はホテル系、商業系などのREITはより売られて株価が戻るまでも少し時間が掛かりましたが「住宅系REIT」などは一時的な値下がりで一気に急回復しました。

もちろん全銘柄に投資している分、株価の値上がりマイルドになりますが
株価の乱高下も少なくはなりますので、長期で配当金を貰いたい方には悪くないETFです。

③分散投資しながら高利回り

分散投資をすると「配当利回りが高い銘柄」「配当利回りが低い銘柄」を買いますので
利回りが低くなりがちです。ですが東証REIT上場投信１３４３では２０２４年１０月１０日現在「株価１８４７円で利回り4.34%」あります。
配当利回りの計算は直近４回分配金の合計÷株価＝現在配当利回り4.34%

信託報酬０．１７％を引いても配当利回り4.17%ありますので十分高配当です。

次はデメリットを見ます！

東証REIT上場投信１３４３のデメリット３選

①株式市場が不安定な時は売られやすい

REITは景気がいい時は安定した配当を提供する一方で、株式の一部と見なされるため、リスクの高い資産として扱われます。市場が不安定になると、リスク資産を手放す傾向が強まり、その結果REITも売られることがあります。
他にも実物資産の不動産は売却するにも日数が必要になるので、「流動性が高い」REITを売って現金などの安全資産に換える流れが多いです。

２０２４年１０月現在の株価軟調の理由としましては、REITは借り入れを通じて不動産を購入するため、金利が上がると借入コストが増え、利益率が低下する可能性が高まっていることが一因です。金利の動きが不透明な今の状況では買いが入りにくい、、

②手数料がかかる

個別REITでは「信託報酬」などの手数料は掛かりませんが東証REIT上場投信１３４３は
「信託報酬0.17%」が掛かります。インデックス投資の信託報酬が0.1%以下の中では少し割高に見えます。信託報酬０．２％以下なら低コストではありますが0.17%で高く見えるのは投資家にとっては良い時代ですね＾＾

信託報酬は毎年必ず掛かる「コスト」なので安いに越したことはありません。

③株価も配当金も成長性は弱い

最後に少し残念な事実ですが東証ＲＥＩＴ上場投信１３４３は株価への期待は少ないです。

（出所、Googleファイナンス）

↑の写真は１３４３の５年間チャートになりますが５年前の株価より約２０％下落しています。５年間配当金を貰っている場合は受取配当金＋株価でプラスマイナス０付近ではありますが、日経平均株価やＳ＆Ｐ５００などが最高値やバブル後最高値を更新している中ずっと低迷しています。

配当金も少し古いデータではありますが景気が悪い時は減配もあります。

（出所、https://www.japan-reit.com/etf/1343/dividend/）

年々賃料収入、売却益収入なども増えていて少しずつ増配傾向ではありますがREITは９０％以上を配当金として出していますので不景気で賃料収入、売却益減少などがあり利益が減れば減配します。

さらに不動産は銀行からの借り入れをしますので「金利上昇」はダイレクトに利益悪化に繋がります。

 

ケイシは１３４３をどう見ているか？

私は未来の株価も日本銀行の利上げにより、日本の金利がどうなるか？も分かりません。

ただ直近１０年間の平均利回りと比べると割安感が現在はあります。

（出所、https://j-reit.jp/market/03.html）

↑１０年間の配当利回り推移です。「濃い青いチャートがJ-REITの利回り推移です。
利回り４％を切っている時期が多いのが分かります。
そして現在はREITが売られていることにより「利回り4.35%」過去１０年から見ると割安に見えます。

優良高配当株のような株価も配当金も右肩上がりは期待できませんが、「割高な時に買わない」とケイシは決めていますので今は長期では負けにくい時期かな？とみています。

【日経平均高配当株５０指数連動型ETF１４８９】の株価チャートと【東証REIT指数連動型上場投信１３４３】の５年平均の株価チャートを見比べてみましょう！

（出所、Googleファイナンス）
上が「日経平均高配当株５０指数連動型ETF１４８９」で５年前と比べると株価１０６％上昇（２．０６倍）
下が「東証REIT指数連動型上場投信１３４３」で５年前と比べると株価マイナス２２．６１％です。
ここ５年間の成績を見ると勝負ありです、、
１３４３の株価に関してはマイナス２２．６％ですからね( 一一)

ですが未来は分かりませんので割高ではなく市場に期待されていない今、少し購入しておくのはポートフォリオの分散を考えても悪くなさそうです。

投資する際は最悪の想定をしておく

ケイシが個別銘柄やタイミング投資の高配当株ETFに投資する際は最悪をイメージして購入も数回に分けます。今回の１３４３の場合は

現在、株が売られている理由の一つで金利上昇による利益低下で減配があるかも？という思惑はあると思います。
そうゆうことが起きても大丈夫なように、過去１０年平均配当利回りと比べても割安なのを確認して最初の１回目の購入をして、株価がもっと下落した時にまだ買える余力を取っておくことが大事です。

割安なのには理由やリスクがあることを前提に慎重に行動して最悪に備えております。
【未来は誰にも分からない】このことを常に頭に置くことを忘れない！！

それでも現在の１３４３の利回り水準は悪くないと思います。

まとめ

今回の記事では【東証REIT指数連動型上場投信１３４３】について詳しく解説してきました！
ここ５年では「日経平均高配当株５０指数連動型ETF１４８９」やS&P500と比べても完敗です。

メリットデメリットはこちら。

ポートフォリオのリスク管理はしながら分散投資の一つとして購入しました。
長期で保有して配当金で利益確定しつつ、REITが見直されるまでゆっくり待とうと思います。

最後まで読んでいただきありがとうございました！！
それではまた！！

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