【割安株！？】最近買っている銘柄紹介！！（米国債ETF「EDV」、J-REIT１３４３など）

こんにちは！ケイシと申します！

日米高配当株投資、日本個別株投資の投資判断や分析方法などを発信しています！

２０２４年１０月。米国の各種経済指標が強いことが分かり、期待が高まっていた【米国金利下げ期待】の後退により
・為替「ドル円は円安へ」※１０月２４日で１ドル１５２円半ば
・円安局面では買われていた日本株は政治不安などの理由もあり軟調です。

株価が軟調な時こそ、タイミング投資好きな方には最高の時間ですね✨
結論から先に言いますと買っている銘柄はこちらです。

①、②は高配当株、③はキャピタルゲイン狙いでの投資になります。
１つづつ解説します！

①バンガード・超長期米国債ETF（EDV）

EDV（Vanguard Extended Duration Treasury ETF）は、米国財務省が発行する超長期国債（Treasury Strips）に投資するETF（上場投資信託）です。主に、満期が長い（20～30年）の米国国債の元本部分（クーポンなし）に投資します。

特徴は以下です！

２００７年１２月から運用が始まり約１７年の歴史があるETFです。
株価推移はこちら

（出所、Googleファイナンス）

設定来から株価マイナス２２％、、

１７年間運用していて設定来株価マイナス２２％の投資商品になぜ投資するのか？

それは米国金利が下がれば値上がり益を狙えるから。
米国金利は２０２４年１０月現在４．７５％～５．００％で２０２４年９月に約４年ぶりの０．５％の利下げがありました。利下げが始まった理由としては米国景気に少し陰りが見えたから。

東洋経済オンライン記事

最近の米国景気はこちらの東洋経済オンライン記事参考にしてください。

米国景気は少し８月、９月で揺らぎましたが１０月の経済指標が強い数字が出てきて「利下げ期待」が後退して米国１０年債券利回りも上昇しています。

（出所、SBI証券）

一時米国１０年債券利回りは３．６％まで利回りが下がりましたが、」１０月２５日現在米国１０年債利回りは４．２４％まで上昇」

ケイシは米国債券に関しては値上がりして４０％ほど株価上昇したら売却をする予定です。
先にも書きましたが「元本を維持しながら利息を貰うなら生債券」の方が適しています。

債券ETFに投資した理由は「分配金を貰いながら将来の利下げによる株価上昇をゆっくり待って利益を出す」という戦略です。債券ETFには２０２３年７月頃から投資していますが今のところ利下げによる株価上昇は少ないです。

同じ時期に投資した米国高配当ETFの方がリターンが大きいです。
ですがこちらは結果論でしかないので「米国景気が陰り金利が下がってくる未来」にも少し投資しておくのは分散投資としては悪くないと思ってます＾＾

債券ETFの「EDV」がこれから多少の値上がりは見込めますが「インデックス投資のリターンを超えるか？」に関しては未来になってみないと分からないです。
個人的には米国景気悪化の未来にも少しは資金を振り向けておきます。

債券投資は米国生債券が投資がオススメです。こちらの本が読みやすく勉強になります。

 

②東証ＲＥＩＴ指数連動型ＥＴＦ（１３４３）

２つ目は東証REITに丸ごと投資出来るETFの１３４３に新規投資を始めました。
詳しい内容はこちらの記事参考にしてください。

高配当かつ割安！！【東証REIT上場投信１３４３】配当利回り４．３％超え！！

REITに関しては個別REITで
・アドバンス・レジデンス投資法人
・GLP投資法人
などに投資をして（GLP投資法人は売却）優良REITを買っていこうと試行錯誤をしましたが以下の理由でお弁当パックのETF投資へ変更しました。

こちらの「不動産投信ポータルサイト」をみると分かりますがケイシが投資していた２銘柄は東証REITの中では利回りが低めでした。
・アドバンス・レジデンス投資法人（利回り３．８５％）
・GLP投資法人（利回り４．４２％）
不動産投信ポータルサイト

東証REIT全体で「利回り４．９４％」ある中、優良REITをだけですと少し物足りない利回り。かといって利回りが一番高い「いちごホテルリート法人（利回り８．９５％）」などに投資をして株価含み損＋減配を食らうのは本末転倒、、ということでREITに関してはお弁当パックでいいかな～とたどり着きました。※２０２４年１０月現在たどり着いた結論なのでゆくゆくは変わる可能性は十分あります。

東証REIT５８銘柄あるうちで１株１０万円以下で買える銘柄は「１４銘柄」
個別優良REITで買い集めようとすると数百万円規模の資金が欲しくなります。
なので１口１０株から買える１３４３は資金管理もラクで分散投資（５８銘柄）も効いているので投資対象としてはアリ！と判断しました。

（出所、https://j-reit.jp/market/03.html）

↑のチャートは「J-REIT」「長期金利」「株式」「スプレッド」の１０年間の分配金利回りのチャートです。

ここ１０年を見て「コロナショック」の時以来の分配利回り５％が近くなってきました。
ここ１０年はアベノミクスによる金融緩和により、不動産市場は活況でした。
最近の株価下落、利回り上昇の背景は日銀が利上げすることによる利益減少（減配懸念）
他の投資商品への資金シフトによる売却などが理由にあげられます。

（出所、日本取引所グループ

↑東証REITに投資している人の割合の表になります。
国内法人、外国法人などで投資割合が９０％以上です。個人の割合は１０％以下

REITの株価は個人がどうにか出来るものではないので、「株価軟調」「利回り上昇」の今は負けにくい投資になるかな？と判断

１３４３は新NISAの枠で購入

新NISAの積み立て投資枠、成長投資枠はどちらも「オルカン」に投資していました。
チャンスがあれば「米国高配当ETFのVYMあたりを購入しよう」と思っていましたが２０２４年はチャンスが来なかったです。

新NISAの成長投資枠は２０２４年後半に買い時が来た場合で２割ほど残しておきましたが
・ドル円レート（円安）
・S&P500が過去最高を更新
と今年に関してはタイミングを逸してしまった。

インデックス投資が最適解な理由はこちらの書籍参考にしてください。

③JR東海

JR東海へは２０２１年１月から投資していて約３年ぶりの追加投資。

投資理由としては

株価の値動きはこんな感じ

①リニア新幹線が遅延している

こちらの記事参考にしてください。

NHK、「リニア中央新幹線」２０２７年開業断念

こちらのニュースが出たのは２０２４年４月、株価は４月をピークに下落中です。
工事遅延により「工事費用増」「投資資金回収遅延」などが株価にネガティブ影響。

②株主還元が弱い

他のJR各社と比べて株主還元が弱いです。
JR各社の配当性向はこちら

JR東海	予想配当性向７．７％
JR東日本	予想配当性向２８％
JR西日本	予想配当性向３４．４％
JR九州	予想配当性向３４．６％

他のJR各社は配当性向３０％ある中１０％を切る配当性向、、

株主優待も他のJR各社と比べても弱いです。
株主優待は説明すると長くなりますので割愛しますが、新幹線へ乗った時の割引率が低いです。

まとめ

今回の記事では２０２４年１０月に投資した３つの投資先の解説をしました！
投資先３つはこちら

色々行動してもインデックス投資のリターンより少ない場合はありますが、今回の記事でも解説したように投資リターン以外に経済の勉強、株価が下落している理由など知識や経験が積み上げられるのが個別株投資や債券投資の良さです。
情報がある場所を探すのも勉強になりますね＾＾

それではまた！！